머니위크노트 (Money Week Note)

📋 목차 📘 운전자본(NWC) 개념 정리 🔍 NWC 구성 요소와 구조 📝 사이클 설계 절차 ⚠️ 설계 시 리스크 요인 💡 실전 설계 전략 📌 요약 정리 ❓ FAQ 매출은 늘고 있는데 통장 잔고는 그대로라면, 문제는 ‘수익성’이 아니라 ‘흐름 구조’일 가능성이 커요. 기업 자금의 숨은 구조를 결정하는 핵심이 바로 운전자본(NWC) 이에요.   운전자본은 단순히 숫자가 아니라, 돈이 들어오고 나가고 머무는 ‘시간의 설계도’예요.  이 글에서는 DSO와 DPO를 넘어, 전체 자금 순환을 설계하는 방법을 단계별로 설명할게요. 앞선 글에서 다룬 지표들이 하나로 연결되는 지점이 바로 여기예요. 📘 운전자본(NWC) 개념 정리 운전자본(Net Working Capital)은 유동자산에서 유동부채를 뺀 값이에요.   공식은 간단해요. NWC = 유동자산 − 유동부채   여기에는 현금, 매출채권, 재고자산, 매입채무 등이 포함돼요.   운전자본이 양수라는 건 단기 지급 능력이 안정적이라는 의미예요. 📊 운전자본 구성표 구성요소 내용 유동자산 현금, 매출채권, 재고 유동부채 매입채무, 단기차입금 🔍 NWC 구성 요소와 구조 운전자본은 단순한 잔액 개념이 아니라 ‘시간차 구조’예요. 돈이 들어오는 시점과 나가는 시점의 간격이 곧 NWC의 본질이에요.   핵심 구성은 매출채권, 재고자산, 매입채무예요. 이 세 요소가 서로 다른 속도로 움직이면서 자금 압박을 만들어요.   매출채권이 늘어나면 현금은 묶이고, 재고가 쌓이면 비용은 이미 발생한 상태가 돼요.   반대로 매입채무는 현금 유출을 지연시켜 숨을 고르게 해주는 역할을 해요. 📊 NWC 흐름 구조 요약표 항목 현금 영향 ...